Sålde idag hela innehavet av:
Yara: Har gått upp ca 10% senaste månaden och var nu på plus. Har börjat ifrågasätta om det kan vara en "value-trap" med för många osäkerheter som bolaget själva inte kan rå över och påverka. Gjorde lite "ont" att sälja för jag trodde verkligen att vi var något på spåren här men får inte bli sentimental utan hela tiden värdera och omvärdera innehaven.
Ratos: Jag tror inte längre på bolaget och dess innehav, det har dröjt för länge med positiva nyheter (kommer säkert imorgon). Flera problemtyngda innehav och inga aviseringar om att något ska få vingar den kommande tiden. Avyttrade halva innehavet för ett tag sedan. Ingen idé att äta kakan och ha den kvar kom jag fram till idag. Tack för den här tiden Ratos!
Danske Bank: Har gått starkt (+ 37% för vår del) och tycker värderingen börjar kännas ansträngd. Ser mer nedsida än fortsatt uppsida. Andelen bank är ganska hög då vi även gått in i Citigroup så det gör inget att vi minskar den sektorn lite.
Kelloggs: Känner inte att bolaget är unikt eller attraherar särskilt. Utöver flingor så har de även snacks (Pringels) i sin korg men vi har förhållandevis stor exponering av nordamerikansk konsumtion ändå.
Oriflame: Sjönk som en sten idag av rysskrisen och nyhet om att utdelningen kan komma att sänkas ytterligare. Har tröttnat och känns inte som ett långsiktigt innehav därför ryker det nu i samband med städningen. Förlust om ca 25%, tur att innehavet var förhållandevis litet. Lärdom: Köp inte enbart bolag med hög utdelning för utdelningens skull, ifrågasätt snarare om utdelningen är hög om det är långsiktigt hållbart med hänsyn till bolagets verksamhet och intjäningsförmåga.
Rester/småskräp: Telia, Bilia, NCC
Minskade till hälften i:
Orange: Har gått upp nästan 50% och jag halverar innehavet eftersom jag tror att det kan bli upp som en sol och ner som en pannkaka om telekommarknaden i Frankrike inte får ordning på sin konkurrenssituation. Nu mår aktiekursen bra att att två konkurrenter planerar att gå samman för att konkurrensen ska minska. Vad händer om de blir ännu mer aggressiva i sin marknadsföring? Samtidigt tror jag bolaget har potential utomlands och är ett bättre alternativ än t.ex Telia.
Realty Income: Minskade innehavet med hälften. Har blivit en ganska stor del av portföljen och den månadsmässiga utdelningen är trevlig. Dock kommer räntan sannolikt att gå upp framöver när FED drar ner på stödköpen och det kommer slå på bolagens resultat och eftersom det inte finns på kartan att sänka utdelningen osar det nyemission och utspädning. Jag köper gärna tillbaka då.
| 014-04-15 | Internet | SEK | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
För övrigt så ligger portföljvärdet strax över 300 tkr och utdelningarna närmar sig 3000 kr.
