FAM OBEROENDE

FAM OBEROENDE
-

onsdag 17 maj 2017

Köpt CTM

idag kom enligt mig ett sällsynt tillfälle där vi kunde vara lite motvalls och köpa Catena Media efter rapport på 100,50 kr. 300 aktier blev det. Fortsätter nedgång imorgon köper jag mer. Det är intressant vad marknaden tar fäste på och tar till sig i en rapport. Förvisso tycker jag att det är lite klantigt av bolaget att kommunicera ut att man ändrar på formen för hur bolaget ska få betalt framöver och att listbyte dröjer på själva rapportdagen, likväl så är ju tillväxten högre än förväntat och det nya sättet att ta betalt ska enligt "expertisen" leda till bättre intäkter framgent. Att dundra ner aktien 14% är inte rättvist enligt mig. Tack för köptillfället Mr Market!

fredag 12 maj 2017

Sålt ABB

ABB är ett bolag vi gillar. Värderingen har dock "skenat" och jag minskade lite redan vid 190 kr i slutet av förra året. Idag valde jag att sälja av hela innehavet på 218 kr.

Behåll de bolag som gör bra ifrån sig hävdar någon och kanske gjorde jag fel. Jag tyckte dock att  vinsten vi fått var så lockande och marknaden så "bullish" att jag mår bra av att ta hem lite vinster.

P/E ligger nu över 24 och det tycker jag är för högt för detta bolag. Det historiska snittet ligger på ca 19.

Vi får se om vi kan köpa tillbaka billigare lite längre fram. Annars tackar vi ABB för vårt trevliga förhållande och vi skiljs åt som vänner!


tisdag 2 maj 2017

Månadsrapport april

April, april din dumma...

Även denna månad gick fort. Tiden accelererar känns det som. Det gör även börsen som är på gott humör. Orosmolnen i Europa är som bortblåsta (vad hände t.ex. med Greklands finanser och omvalet och bankkrisen i Italien?..). Så länge LePen inte vinner (vilket ju inte är helt 100% klart även om alla verkar vara 100% säkra) så är altt frid och fröjd för stunden. En hård Brexit verkar inte oroa särskilt många.

I USA så fortsätter festen och alla verkar inbjudna (utom Mexico men de sörjer inte för det +19% i år). Nu är det skattelättnader runt hörnet och det fiskala stupet är skjutet på framtiden.

Själv har vi inte hängt med i glädjeruset utan småsurat lite vid sidan av. Fler av våra stora innehav har helt enkelt inte dragits med i yran. T.ex har vi en relativt stor andel i preferensaktier som ju inte korrelerar med stamaktierna på samma sätt utan snarare med räntan. Här finns flera bedömare som säger att denna nu har bottnat och att vi kommer börja höja. Takten är dock omtvistad och personligen tror jag det dröjer länge eftersom vi är en liten spelare i en global ekonomi som egentligen inte har skäl att fira på det vis som nu sker, en baksmälla kommer i sommar/höst om jag spår rätt.

Eftersom portföljen är relativt stor börjar jag fundera på att gardera med bear-produkter för att "pausa" tills korten synats lite mer i den globala ekonomin.

Hela portföljvärdet är nu: 1,9 mkr plus likvider om ca 40 tkr.
Något sämre än mars. Vi synar vidare nästa månad!



onsdag 26 april 2017

portföljsammanställning

Äntligen har jag tagit mig i kragen och lagt in alla våra innehav i ett google-docs kalkylark och kopplat aktiekursen till Google Finance för de allra flesta aktier (en del har ej stöd för detta).

Ni vet vät om att Google erbjuder denna möjlighet?
Vilken data som enkelt plockas in ses exempelvis här:
https://support.google.com/docs/answer/3093281?hl=en

Jag har även lagt in p/e och lite annat. Tanken är att jag ska bygga på med mer, exempelvis eps, 52 week high/low m.m. och även få in mina riktkurser/målkurser att stämma av mot som beslutsunderlag när det är investerardags.

Nu har vi alltså äntligen allt på ett ställe och kan gå in och se helheten. Den stora helheten, det slår mig hur många innehav vi skaffat oss sen vi började 2013, ca 80 st. En egen "smart-beta"-indexfond...

Det är också intressant att fundera äver om innehaven är ett kärninnehav eller inte.
jag roade mig med denna tankeövning och landade i 40 "JA" och 40 "NEJ"


Ska vi därmed sälja av halva portföljen?
Nej, till och börja med står "JA" för ca 70% av portföljvärdet och jag är inte bekväm att omallokera så pass stora belopp i en högvärderad bullmarknad. Får vi en sättning så att jag kan köpa kvalitet billigt så absolut.

Nu ligger vi fullinvesterade och håller lite övergripande koll.

Kommer återkomma med lite mer data i månadsrapporten.

Övrigt:
Det är roligt att se att så pass många bolag klår förväntningarna i rapportperioden. Det verkar finnas mer bränsle till elden. Bara att njuta av det och utdelningarna som ramlar in den här delen av året.


söndag 23 april 2017

Eltel, just sayin

http://www.di.se/nyheter/eltel-saldes-med-uppblasta-siffror/

Axel Hjärne, EBM flåsar i din nacke.

fredag 21 april 2017

Pensionsportfölj nr 3 inköpt

Jag har sen tidigare ett IPS-sparande och en pensionsförsäkring som flyttats till nätmäklare. Aktieinvest och Avanza. I den förstnämnda finns det bara fonder och i pensionsförsäkringen hos Avanza har jag fokuserat på spelbolag (dataspel).

Båda har gått bra. Nu är det upp till bevis för frugan som nu fått sin flytt från Skandia till Avanza färdig och här har övriga bloggare inspirerat oss att investera de 90tkr som sparats ihop. Vi har helt enkelt copycatat några innehav från de "lärde". Vad sägs om Catena Media och LVHM (Fundamentalanalys), Topodanmark (Lundaluppen), vi la även in Net Ent efter rapporten, Firefly och MTG.

Vi får se om denna portfölj håller måttet, Eftersom  slantarna är låsta till tidigast 2033 så kan mycket hända!
Hoppas kunna ta ut minst det fyrdubbla värdet då.



måndag 3 april 2017

Månadsrapport mars

Vår i luften, eller är det snö? Ömsom sol, ömsom kyla. 
Vädret varierar globalt och lokalt som börsen. Vädret sägs även ha stor inverkan på hur klädförsäljningen går. Tänker givetvis på HM och hur bolaget nu gårigenom lite av ett stålbad. Det är något som fattas och det är marginalen på sista raden. Vad gör bolaget så pass segt, har det blivit för trögt och stort med inbyggda svagheter som inte synts fören nu? Hur många miljoner har gått åt till att städa upp i gamla system? Hur får man till den interna strukturen mellan fysiskt-lokalt och digitalt-globalt? Ska allt sitta ihop eller blir det mer rationellt att låta dessa vara skilda väsen? Här är jag kluven. Jag må vara gammaldags men nog är det ändå enklast att i en urban miljö handla sina kläder i en fysisk butik i ens närhet eller där man råkar passera? Är det inte mer långsökt och slöseri med tid att ägna värdefull soffa-tid hemma till att leta efter plagg på nätet, höfta till gällande storlek och kvalitet, få vänta på leveransen och sannolikt söka upp sitt paket i en butik eller hos ett överfullt postombud? 

I mångas resonemang är butiker stendött och webben det enda framtidsvalet. Ok, att webbshop har sina fördelar men jag menar att det främst gäller andra konsumtionsvaror som mat, apoteksartiklar etc som är väl definierade och förutsägbara. Ett klädesplagg är mer komplext. Kom gärna med motargument!

Nu är det läge för pappa Stefan att ingjuta gott mod och slå till på en saftig aktiepost.
Kanske även dags för Karl-Johan att släppa sina hobbyprojekt (start-ups) som riskerar att ta för mycket värdefull tid och vurma för mycket kring ny digital teknik och gå till botten med hur man ska öka försäljningen och marginalerna. Eller erkänna att det lockar mer och överlåta vd-rollen till någon annan. 

HM utgör drygt 10% av portföljen och är minus ca 15% i snitt (höftar) så viss uppsida finnes.

På totalen så fortsätter portföljen klamra sig fast några procent under index. Året har bjudit på en del nitar och bi har lyckats ha "fingrarna" i syltburken där med. Fingerprint inköptes på spekulation efter förra dippen och visst gick det upp en del efter det. Tyvärr fortsatte vi behålla och följdemed ner i avgrunden ihop med resten av alla som vilseletts av prognoser och ledning. Detta ekar tyvärr eltel och jag inser hur mycket ledningen av bolag faktiskt betyder. 

Not till mig själv: Utvärdera alla innehavs vd och styrelse. 

Eftersom vi fortsätter att investera i vårt egna fastighetsbestånd (läs sommarstuga) så blev månadsspar för mars blygsamt. 8000 kr.

Portföljerna såg ut så här den sista mars:
Avanza KF:        480700
Avanza PF1:         88700
Avanza PF2:         90000
Nordnet KF:       290200
Nordnet AD:        84300
AktieinvestISK: 764000
AktieinvestIPS:    54000
Tessin:                  50000
Summa:           1901900
Samma lika som februari.


Lycka till där ute!