FAM OBEROENDE

FAM OBEROENDE
-

onsdag 30 mars 2016

Månadsrapport mars

Har inte riktigt haft tid för att hålla bloggen levande men varje månad blir det åtminstone en månadsuppdatering.

Mars månad passerade med ömsom vin ömsom vatten (för vår del mest vin relaterat till familjens resa till Frankrike...oj, nu blev det långsökt). Månaden slutade ungefär där den började med en liten uppgång under mitten. I makrovärlden väntar alla girigt på nya lättnadsutspel och senast ikväll reagerade Wall-street positivt på ett "duvaktigt" utalande från Yellen - Citat di: "Hon sade där att centralbanken bör gå "försiktigt tillväga" med höjningarna av styrräntan med tanke på de ökade riskerna i den globala ekonomin, samt att hon väntar sig endast gradvisa räntehöjningar under de kommande åren."

Lågräntemiljön verkar helt klart bestå några år till. Det gör att det inte alls är orimligt att börserna nu vaknar till liv igen. Nåväl, den som lever får se.

Nere på vår egna "micro-nivå" så skedde några försäljningar av bolag utan tydlig roll/storlek i portföljen, helt enkelt inget som kändes långsiktigt. Följande bolag fick stryka på foten: Africa Oil, Tethys Oil, BEF, SAAB, SSAB, Ratos, SpiffX m.fl försvann. Därmed finns en del likvider att placera.

På köpsidan ökade vi i SHB (delade ut under månaden) och i Stillfront Group (deltog på en trevlig företagspresentation som hade hoppats hinna med att skriva om, bottom-line är: Jag (och bolaget) tror på bra försäljning av spelet Unravel), vi tog även en liten initial position i LinkedIn (Har märkt stort genomslag och det "oseriösa" Facebooks motvikt - kan även vara en möjlig uppköpskandidat för Facebook). Jag har också utifrån dramatiken i Vardia ökat något på 0,7 kr i väntan på besked av sannolik försäljning och likvidation av bolaget. Herregud, var ska detta sluta - antagligen kommer vi ångra detta men det är verkligen till "the bitter end" apropå Irvingsinvesteringars läsvärda inlägg om att släppa taget...

Nyspar till aktier blev skämmigt nog eftersatt denna månaden till följd av ett amorteringsbehov på ett privat lån för att kunna genomföra en sidoinvestering på den glödheta bostadsmarknaden i Stockholm (mer om detta i ett annat inlägg). Nyspar aktier blev 20 000 kr till KF Avanza.

Utdelningar börjar trevligt nog kicka in! Det känns som vi upptäckt en (kapitalistisk, helt på tvärsen med socialismen) hemlighet! Psst, vet du om att om du äger får du ännu mer...

Säga vad man vill om det, känslan är oslagbar för mig!
Det trillade in 600 kr från SHB, 475 kr från Castellum, ca 350 kr från McD, ca 100 kr från NWH och  O osv...


Sammanställning av de olika depåerna:

Avanza KF: 259 tkr (plus de 20 som är på väg in) = 279 tkr.
Nordnet KF: 275 tkr
Nordnet trad: 67 tkr
Degiro ISK:4 tkr (test)
Aktieinvest ISK: 685 tkr
Summa: 1,3 mkr. Det betyder 3% upp mot februari och 9% upp från årsskiftet (sparande och utdelningar inkluderat), ändå inte illa för en vagt negativ, sidledes börs! Bara att fortsätta att sätta intjänade pengar i arbete!





söndag 20 mars 2016

Söndag, vilodagen...

Vi befinner oss i Frankrike på påsklov. Huset uthyrt under tiden (vi semestrar alltså nästintill gratis). Noterar att ALLT är stängt här nere för att det är söndag. Även de stora matvaruhusen längs vägarna. Detta är lite fascinerande som svensk att se, själv har man vant sig med att varje litet Putte-ICA ändå är öppet. Här är endast bensinmackarna igång (en person bemannar rubbet där vi befinner oss just nu så fort går det inte heller) resten av den här delen av Europa vilar...som den produktions- och resultatinriktade svennebanan man är undrar man stilla (medan frun handlar lite frukostatteraljer på just ovan nämnda mack) hur mycket BNP skulle öka om handeln ändå var öppen? Detta är ju inget unikt gör just Frankrike utan tillämpat på de flesta medelhavsländer.

Det är dock stilla och lungt, det ska jag medge och den sömniga känslan är kandke en av tjusningarna med att åka hit? Slappna av lite och sänka ner axlarna från öron-nivå...


söndag 6 mars 2016

ADM- uppföljning - målkurs redan uppnådd, vad härnäst

För drygt en vecka sedan skrev jag om bolaget ADM. Jag tog en initial position som jag nu i efterhand önskar vore större. Bolaget har nämligen gått urstarkt sen inlägget och min målkurs om 37 dollar är redan uppnådd, +15 %.

Nu kommer då nästa fråga som vi investerare ställs inför då och då. Öka i ett bolag som redan gått så pass starkt på kort tid eller invänta en dipp? Att öka innebär en risk att höja GAV avsevärt och att kursen faller tillbaka. Att vänta på en dipp kan bli ödesdigert, bolaget kan stå 15 % högre än dagens kurs om en månad. Historiskt är kursen fortfarande rimlig, p/e på 14, för ett år sedan låg kursen på 50.

Denna gång får den allmänna osäkerheten förtur framför den bolagsspecifika informationen vilket gör att jag avvaktar. Jag ser kommande vecka som väldigt spännande. Blir det en marknadsbesvikelse av Draghi (-what-ever-it-takes...osv) 10 mars tror jag börserna kan droppa ner ordentligt efter en kort period av återhämtning, då kan björnmarknaden befästa sig på riktigt. 

Och vad kan egentligen Mario komma med? Förväntningarna känns orimligt högt satta. En centralbankschef kan inte överlista hela marknaden, det vore orimligt. I min bok är det mesta torra ECB-krutet redan förbrukat, likt övriga centralbanker som jobbat på samma sätt, exempelvis Riksbanken. Att trycka än mer pengar och pumpa in kommer bara befästa att man nått en återvändsgränd. En inte helt orimligt scenario är att marknaden inleder rejält skakigt fram till torsdag och möjligen reagerar positivt på beskedet på torsdag. Vi får se, jag kommer följa veckan med spänning.

Hinner jag så kommer jag att sälja av en del av de mer spekulativa innehaven som nu finns i portföljen, exempelvis Spiffx, Africa Oil, SSAB m.fl i början av veckan.

Skakiga tider är ett tillfälle att rannsaka sin egen risknivå, sina kärninnehav och våga agera motvalls.  
Lycka till där ute!