FAM OBEROENDE

FAM OBEROENDE
-

tisdag 15 april 2014

Renodling och några vinsthemtagningar



Sålde idag hela innehavet av:
Yara: Har gått upp ca 10% senaste månaden och var nu på plus. Har börjat ifrågasätta om det kan vara en "value-trap" med för många osäkerheter som bolaget själva inte kan rå över och påverka. Gjorde lite "ont" att sälja för jag trodde verkligen att vi var något på spåren här men får inte bli sentimental utan hela tiden värdera och omvärdera innehaven.

Ratos: Jag tror inte längre på bolaget och dess innehav, det har dröjt för länge med positiva nyheter (kommer säkert imorgon). Flera problemtyngda innehav och inga aviseringar om att något ska få vingar den kommande tiden. Avyttrade halva innehavet för ett tag sedan. Ingen idé att äta kakan och ha den kvar kom jag fram till idag. Tack för den här tiden Ratos!

Danske Bank: Har gått starkt (+ 37% för vår del) och tycker värderingen börjar kännas ansträngd. Ser mer nedsida än fortsatt uppsida. Andelen bank är ganska hög då vi även gått in i Citigroup så det gör inget att vi minskar den sektorn lite.

Kelloggs: Känner inte att bolaget är unikt eller attraherar särskilt. Utöver flingor så har de även snacks (Pringels) i sin korg men vi har förhållandevis stor exponering av nordamerikansk konsumtion ändå.

Oriflame: Sjönk som en sten idag av rysskrisen och nyhet om att utdelningen kan komma att sänkas ytterligare. Har tröttnat och känns inte som ett långsiktigt innehav därför ryker det nu i samband med städningen. Förlust om ca 25%, tur att innehavet var förhållandevis litet. Lärdom: Köp inte enbart bolag med hög utdelning för utdelningens skull, ifrågasätt snarare om utdelningen är hög om det är långsiktigt hållbart med hänsyn till bolagets verksamhet och intjäningsförmåga.

Rester/småskräp: Telia, Bilia, NCC

Minskade till hälften i:
Orange: Har gått upp nästan 50% och jag halverar innehavet eftersom jag tror att det kan bli upp som en sol och ner som en pannkaka om telekommarknaden i Frankrike inte får ordning på sin konkurrenssituation. Nu mår aktiekursen bra att att två konkurrenter planerar att gå samman för att konkurrensen ska minska. Vad händer om de blir ännu mer aggressiva i sin marknadsföring? Samtidigt tror jag bolaget har potential utomlands och är ett bättre alternativ än t.ex Telia.

Realty Income: Minskade innehavet med hälften. Har blivit en ganska stor del av portföljen och den månadsmässiga utdelningen är trevlig. Dock kommer räntan sannolikt att gå upp framöver när FED drar ner på stödköpen och det kommer slå på bolagens resultat och eftersom det inte finns på kartan att sänka utdelningen osar det nyemission och utspädning. Jag köper gärna tillbaka då.

014-04-15Internet SEK
HändelseVpAntalPrel. beloppOrder utförs
SäljDanske Ban...34,991676 170,432014-04-16
SäljYara Inter...31,904418 953,542014-04-16
SäljKelloggs4,711262 020,882014-04-16
SäljOrange58,000005 546,262014-04-16
SäljOriflame C...12,832212 074,962014-04-16
SäljRatos B127,102877 651,592014-04-16
SäljRealty Inc...34,000009 215,422014-04-16
SäljTeliaSoner...3,58442157,642014-04-16
SäljNCC B0,96751209,072014-04-16
SäljBilia A1,33127253,602014-04-16
Summa:42 253,38
De dryga 40 tkr som nu tillfälligt lämnar aktiemarknaden och blir likvider åker över i Spiltan räntefond eller hedgefonden Atlant Stability.

För övrigt så ligger portföljvärdet strax över 300 tkr och utdelningarna närmar sig 3000 kr.





måndag 14 april 2014

Kalla fötter, eller ljumna?

Jag vet att det är svårt att tajma marknaden och parera upp- och nedgångar. Men jag känner starkt att en sättning är i antågande. Det är så många olika faktorer som sammantaget ger mig den bilden. Några ex: Fed kommer minska sina stimulanser och räntan kommer att gå upp i USA.

Inprisade bolagsvinster känns svåra att uppnå.

Geopolitiska oro i öst som ger kalla-krigetvibbar

-Ett Europa som står still och en konjunkturcykel som verkar otroligt segstartad

-Tillväxtmarknader i kris.

Hur göra?
-Ställa sig helt utanför marknaden och ta risken att missa fortsatt börsfest?
-Minska innehaven med hälften för att parera nedgång med hälften och ta del av fortsatt uppgång om den fortsätter
-Enbart minska och renodla portföljen, dvs sälja av de bolag som känns dyra och/eller tveksamma.

Förra gången jag kände lika så blev facit en fortsatt uppgång. Märker att jag vacklar och borde ha en bestämd strategi för exits.

Det finns också skäl att ev sälja av utländska innehav i ISK och sätta i KF istället då det är mer fördelaktigt skattemässigt.

Ska man våga?
Oavsett så är det dumt att börja tänka dessa tankar och det känns lite tabu för en värdeinvesterare

onsdag 9 april 2014

Låser en del likvider i kort räntefond

Eftersom räntan på depån är 0,03% (dvs inget man blir rik på så bestämde jag idag att sätta in 15 000 kr av de totala 23 000 kronorna i Spiltans korträntefond.

Då blir resultatet förhoppningsvis bättre på pengar som väntar att kliva in på aktiemarknaden. nackdelen blir såklart att det tar minst en handelsdag att frigöra pengarna. Vi "parerar" det genom att låta en liten post om ca 8000 kr ligga kvar som ren likvid på kontot så vi åtminstone kan handla lite om något särskilt tillfälle erbjuds.

Klokt?
Hur gör ni andra?

 

måndag 7 april 2014

Lite gott och blandat

Utdelningarna fortsätter att trilla in. Senast utdelande och återinvesterande var WMT, PEPSICO, ELUX, SEB, MAERSK, och RATOS.

Utdelningarna har nu nästan dubblats från början av månaden och är nu uppe i 2763 kr.
Allt återinvesteras courtagefritt.

Google och Maersk har gjort en split men Google skapade istället en ny C-aktie (som ännu inte syns på vår depå). Ovanstående spelar ingen roll för oss eftersom vi ändå äger andelar av aktier (andelsorder i Aktieinvest) och köper för ett visst belopp.

När det gäller inköp så blev det idag en köporder på nya aktier i Citigroup och Bonheur för 4000 kr vardera.

Övriga köpkandidater avstod jag från eftersom de tickat på uppåt och vi missade chansen att köpa till lägre summa. Men ingen brådska, vi avvaktar tills nästa dipp som lär komma...

Man undrar om björnen får komma in på scen i år nu i samband med Q1-orna eller om det blir till sillen (Q2) eller rent av kräftorna (Q3)? Eller ska marknaden fortsätta att öka kurserna i större utsträckning än vinsterna?






Sparandets möjligheter

Satt just och lekte lite i kalkylarket över spartakten och räknade fram hur mycket portföljen har växt i snitt sen den påbörjades. Svaret blev 11% och det är ju sjukt bra men inte så konstigt då vi fyllt på ordentligt varje månad men nya sparpengar. Lekte med tanken att denna medeltakt håller i sig. Det blev en hisnande snöbollseffekt (som såklart inte är rimlig eftersom spartakten inte kan öka i den utsträckningen utan den kommer bli lägre i takt som portföljen växer och sparkvoten är konstant eller svagt ökande).

Hurusom blev portföljvärdet över 52 miljoner i mars år 2018 med 11% månatlig tillväxt. Då fyller jag 40 år.
För 52 miljoner kan man ha hyfsat hög frihetskänsla inbillar jag mig. Vilken 40-årsfest jag skulle ha! :)

Obs. Detta kommer inte vara facit utan en galen glädjekalkyl men den lilla korta räkneövningen fick mig att inse värdet av att hålla uppe sparkvoten ordentligt. Det går trögt i början men när beloppen växer och ränta-på-ränta börjar ticka så går det snabbt undan. Kan vi marschera upp över miljonen så snart som möjligt så kommer det "rassla till" och vara två ganska snabbt därefter, sedan 4, 8, 16...ops, nu drog jag iväg i tanken igen.

Tålamod, tålamod...

tisdag 1 april 2014

D.Carnegie

Vi kommer försöka teckna 400 st D.Carnegie-aktier (för 18000 kr om kursen landar på 45 kr - hoppas inte- se nedan).
Drar kursen iväg massor (>10%) säljs hela eller delar av kortsiktigt och köps sannolikt tillbaka (efter större generell sättning).

Gillar upplägget och affärsidén. Förvalta och förädla i områden som har framtiden för sig i bostadsbristens Stockholm bör inte vara någon dum affär. Äger redan idag mycket m2 och har fina hyresintäkter. Renoverar successivt och höjer hyran i samband med det. Intresset för nyrenoverade lägenheter verkar vara stort i de interna köerna.

Man måste gå lite mot strömmen för att lyckas!

Enda jag stör mig på är det hopplöst breda prisintervallet: 35-45 kr. Hur tänkte de där?
Jag vill helst inte köpa för mer än 40 kr men vi chansar och ser.

Insättning 1 april och utdelningar

Vi lyckades skrapa ihop 10 000 kr från U som fördes över till depån idag den 1 april (inget dåligt aprilskämt). Skönt att komma ikapp februaritappet och hålla uppe spartakten.

Depån tickar på uppåt, dels till följd av insättningar naturligtvis men även eftersom kurserna för de flesta av våra aktier är positiva och de utdelningar vi erhåller återinvesteras. Med insättningen ovan går depåvärdet över 300 000 kr (med dagens börsklimat)!

Noterar att utdelning från Danske bank, Swedbank, Castellum m.fl erhållits. Utdelningar hitintills i år är nu 1413 kr.

Vi vilar på hanen med inköp. Vi har nu ca 30 000 kr i likvider. Vill se en generell sättning men den verkar inte komma...vad är det med marknaden???