FAM OBEROENDE

FAM OBEROENDE
-

onsdag 17 maj 2017

Köpt CTM

idag kom enligt mig ett sällsynt tillfälle där vi kunde vara lite motvalls och köpa Catena Media efter rapport på 100,50 kr. 300 aktier blev det. Fortsätter nedgång imorgon köper jag mer. Det är intressant vad marknaden tar fäste på och tar till sig i en rapport. Förvisso tycker jag att det är lite klantigt av bolaget att kommunicera ut att man ändrar på formen för hur bolaget ska få betalt framöver och att listbyte dröjer på själva rapportdagen, likväl så är ju tillväxten högre än förväntat och det nya sättet att ta betalt ska enligt "expertisen" leda till bättre intäkter framgent. Att dundra ner aktien 14% är inte rättvist enligt mig. Tack för köptillfället Mr Market!

fredag 12 maj 2017

Sålt ABB

ABB är ett bolag vi gillar. Värderingen har dock "skenat" och jag minskade lite redan vid 190 kr i slutet av förra året. Idag valde jag att sälja av hela innehavet på 218 kr.

Behåll de bolag som gör bra ifrån sig hävdar någon och kanske gjorde jag fel. Jag tyckte dock att  vinsten vi fått var så lockande och marknaden så "bullish" att jag mår bra av att ta hem lite vinster.

P/E ligger nu över 24 och det tycker jag är för högt för detta bolag. Det historiska snittet ligger på ca 19.

Vi får se om vi kan köpa tillbaka billigare lite längre fram. Annars tackar vi ABB för vårt trevliga förhållande och vi skiljs åt som vänner!


tisdag 2 maj 2017

Månadsrapport april

April, april din dumma...

Även denna månad gick fort. Tiden accelererar känns det som. Det gör även börsen som är på gott humör. Orosmolnen i Europa är som bortblåsta (vad hände t.ex. med Greklands finanser och omvalet och bankkrisen i Italien?..). Så länge LePen inte vinner (vilket ju inte är helt 100% klart även om alla verkar vara 100% säkra) så är altt frid och fröjd för stunden. En hård Brexit verkar inte oroa särskilt många.

I USA så fortsätter festen och alla verkar inbjudna (utom Mexico men de sörjer inte för det +19% i år). Nu är det skattelättnader runt hörnet och det fiskala stupet är skjutet på framtiden.

Själv har vi inte hängt med i glädjeruset utan småsurat lite vid sidan av. Fler av våra stora innehav har helt enkelt inte dragits med i yran. T.ex har vi en relativt stor andel i preferensaktier som ju inte korrelerar med stamaktierna på samma sätt utan snarare med räntan. Här finns flera bedömare som säger att denna nu har bottnat och att vi kommer börja höja. Takten är dock omtvistad och personligen tror jag det dröjer länge eftersom vi är en liten spelare i en global ekonomi som egentligen inte har skäl att fira på det vis som nu sker, en baksmälla kommer i sommar/höst om jag spår rätt.

Eftersom portföljen är relativt stor börjar jag fundera på att gardera med bear-produkter för att "pausa" tills korten synats lite mer i den globala ekonomin.

Hela portföljvärdet är nu: 1,9 mkr plus likvider om ca 40 tkr.
Något sämre än mars. Vi synar vidare nästa månad!