FAM OBEROENDE

FAM OBEROENDE
-

tisdag 17 juni 2014

Fler säljtryck

Vi kan inte låta bli att fortsätta tänka att nedsidan är större än uppsidan.
Vi vill inte öka innehaven i de aktier vi äger på dessa nivåer eftersom det kommer höja vårt GAV.

Vi gör därför fler försäljningar av flera innehav och avvaktar utveckling under sommar/höst/vinter. Sannolikt kommer vi köpa tillbaka en del innehav innan utdelningarna i vår även om portföljen kommer koncentreras.

Nedan listas bolagen som säljs i denna vända med motivering.

Apple. Kursen, ca 92$, börjar närma sig ATH och senast den var så här högt var october 2012 när Steve Jobs precis hade dött och sedan fortsatte kursen ner till 55$. Apple går ju som tåget men får vi en stökig marknad kommer kursen pressas nedåt. Det som kan höja är rykten om Iphone6 och kanske någon annan ny produkt? Apple är definitivt en aktie vi kommer köpa tillbaka.

Bilia. Sanslös kursuppgång. Har fått aktierna av Öresund och har ingen relation till dem. Tar hem vinst.

Diös. Känns inte helt hundra att med fastigehtsbeståndet geografiskt placerat i dalarna och norröver. Dessutom hög belåning som kan kosta mer framöver. Smolk i bägaren via pågående skattetvist till företagets nackdel där vi i dagsläget inte vet om Diös kommer överklaga (och eventuellt få rätt). Vinstsäkrar även denna. Osäker om vi kommer köpa tillbaka aktien, sannolikt inte.

Fortum. Känner osäkerhet kring den starka Rysslandsexponeringen. Kan tänka mig att köpa tillbaka eftersom direktavkastning är hög och fin men då gärna til lägre nivåer. Kursen ligger på årshögsta just nu.

Google. Verkligen ett svåranalyserat bolag. Det är spretigt och mystiskt. Har flera ess i skjortärmen och äger bokstavligt talat väldigt mycket information om våra vanor framför skärmen. Problemet är den ökade mobila surfanvändningen där det inte är lika enkelt att få personer att klicka på ads men eftersom de är kreativa kan de säkert finna andra vägar. Kursen har backat en del på sistone

Klövern. Ett bolag som vi kan äga igen med fin direktavkastning men vill kliva ur nu och stå vid sidan av tills vi vet hur nya belåningsregler landar. Klövern har förhållandevis hög belåning.

Orange. Sålde halva innehavet i förra säljomgången och kan inte riktigt motivera kvarvarande innehav nu då kursen fortsatt upp sen dess. Bolaget i sig känns på samma sätt som börsen generellt - för upplåst. Kursen är sannolikt dopad med förhoppningar om att de ska förvärva en av sina stora inhemska konkurrenter. Satsningar i U-länder kan gå bra men risken är hög. Bolaget har klarat att minska sina kostnader men fick sänka sin utdelning senast, något som såklart är negativt i sig. Nu är det läge att gå ur helt. Tack för den fantastiska kursstegringen Orange! Kanske ses vi igen men till lägre mer motiverade nivåer.

Realty Income. Aktien känns trevlig att äga till följd av den täta utdelningen som återinvesteras courtagefritt. Dock tror vi att en räntehöjning är nära från FED och att det kommer tynga ner.

SEB. Kursen känns för hög. Kan absolut tänka oss att komma åter men till lägre nivåer.

Nordea. Samma här. Äger vi dessutom via Sampo som vi behåller till följd av IF som känns som ett spännande försäkringsbolag.

Swedbank verkar inte få köpa Svensk Fastighetsförmedling och likaså här kan vi sannolikt köpa tillbaka till lägre nivåer i höst.

Öresund. Innehaven känns sisådär- Fabege kan vi förvisso tänka oss att äga direkt men Carnegie och Bilia som är de andra två största innehaven är vi tveksamma till. Förvisso behöver folk alltid bildelar men värderingen känns hög för tillfället. Telia gillar vi inte heller och det onoterade klädbolaget Acne känns för svårt och dyrt för att någonsin slå. MQ verkar också ha svårt att få fart på försäljning. Nä, vi säljer och köper eventuellt tillbaka på lägre nivåer alternativt direktinvesterar i de innehav vi gillar direkt.

Så får det bli.
2014-06-17Internet SEK    
 HändelseVpAntalPrel. beloppOrder utförs
 SäljApple Inc31,8797519 504,922014-06-18
 SäljBilia A5,444621 091,642014-06-18
 SäljDiös Fasti...144,985617 684,232014-06-18
 SäljGoogle Inc...1,562855 750,762014-06-18
 SäljGoogle Inc...1,562855 662,092014-06-18
 SäljKlövern253,090718 351,992014-06-18
 SäljNordea53,059025 096,312014-06-18
 SäljOrange60,199246 615,052014-06-18
 SäljÖresund53,824598 073,682014-06-18
 SäljRealty Inc...33,493529 718,422014-06-18
 SäljSEB A76,337706 874,202014-06-18
 SäljSwedbank A61,7147511 022,252014-06-18
   Summa:95 445,53


Inga kommentarer:

Skicka en kommentar