Tribona övertygar inte oss fullt ut och därför blir det inget för den långsiktiga portföljen. Däremot blir det en mindre chanspost för den korta mer spekulativa portföljen. Vi köper på kort till medellång sikt eftersom vi tror det kommer hända saker efter NE som ger tillväxtmöjligheter. Likaså att vakansgraden minskar under året. Det borde leda till ett hyfsat bra 2014 även fast det inte startat strålande. Vi har en riktkurs på 45-50 kr. Kanske är bolaget uppköpt innan dess.
Det som fällde avgörandet är faktiskt VD:s totala avsaknad av aktier i bolaget samt att ledningen inte tecknar själva i nyemissionen. Den relativt höga belåningen och "lilla" storleken är inte heller bra för risken. Skulle exempelvis ICA få för sig att byta lokaler av någon anledning så slår det hårt på vakansgraden.
Det bästa för företaget vore nog om Rutger och Klövern tog över så snart som möjligt.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar